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월급이 꼬박꼬박 통장에 들어오는데 왜 나는 점점 가난해지는 걸까? 이 질문이 머릿속을 맴돌기 시작한 건 몇 년 전이었다. 열심히 일하고, 아끼고, 저축했는데도 집값은 내 연봉 상승 속도를 훌쩍 앞질러 갔다. 그때서야 나는 내가 모르는 어떤 규칙이 이 세상에 존재한다는 걸 직감했다.
인플레이션은 보이지 않는 세금이다 — 인덱스 ETF로 맞서야 하는 이유?
솔직히 말하면, 나는 꽤 오랫동안 예금이 가장 안전한 자산이라고 믿었다. 원금이 보장되고, 이자가 붙고, 잃을 게 없다는 생각이었다. 그런데 어느 날 5년 전에 적금으로 모아둔 돈이 실질적으로 얼마의 가치를 갖는지를 계산해보고 나서 머릿속이 하얘졌다. 이자는 붙었지만, 그 사이 물가는 더 많이 올라 있었다. 나는 열심히 돈을 지켰다고 생각했는데, 사실은 조금씩 빼앗기고 있었던 것이다. 이게 바로 인플레이션을 '보이지 않는 자산의 약탈'이라고 부르는구나 싶었다. 정부는 경제 위기가 올 때마다 통화량을 늘리는 방식으로 대응한다. 1971년 닉슨 쇼크 이후 달러와 금의 연동이 끊어지면서 중앙은행 시스템은 이론상 화폐를 무제한으로 찍어낼 수 있게 됐다. 화폐가 많아질수록 희소성이 떨어지고, 돈의 가치는 떨어진다. 집값이 두 배 올랐다는 건, 집값 대비 돈의 가치가 절반으로 떨어졌다는 뜻과 같다. 이 단순한 사실을 왜 나는 그토록 늦게 깨달았을까.
결국 내가 내린 결론은 명확했다. 근로소득만으로는 자본주의의 자산 가격 상승 속도를 따라잡을 수 없다. 우량한 실물자산이나 기업을 소유하는 것은 선택이 아니라 생존의 필수 조건이다. 그렇다고 처음부터 개별 종목을 분석하고 테마주를 공부할 자신은 없었다. 나는 솔직하게 인정했다. 아무것도 모르겠다고. 그래서 내가 택한 방법이 바로 인덱스 ETF 투자였다. S&P 500이라는 이름을 처음 들었을 때는 그냥 상품 이름인 줄 알았다. 그런데 이건 상품이 아니라 시장 수익률 그 자체다. 자본주의가 성장하는 한, 주식 시장은 장기적으로 우상향 한다는 원리 위에 서 있는 것이다. 실제로 미국 S&P 500을 200년 치 그래프로 놓고 보면, 30년 이상 보유한 경우에는 단 한 번도 마이너스가 없었다고 한다. 어떤 날에 시작하더라도. 승률이 90%를 넘는 도박이 있다면 당연히 배팅하겠다고 생각할 텐데, 나는 왜 주식 시장에는 그 돈을 걸지 못했을까. 내가 너무 오랫동안 '안전하다'는 미몽에 갇혀 있었던 것이다.
지금 나는 매달 정해진 금액을 나스닥 100과 S&P 500 인덱스 ETF에 적립식으로 넣고 있다. 종목 선택도, 타이밍도, 테마 분석도 없다. 그냥 시장을 산다. 그리고 장기 투자의 최대 적은 변동성이 아니라 공포로 인한 매도라는 사실을 나는 몇 번의 하락장을 경험하며 뼈저리게 배웠다. 시장이 무너질 때 오히려 수량을 늘려가는 마인드셋, 그것이 지금의 나를 버티게 해주는 투자의 핵심이다.
금리와 거시경제를 이해하면 투자 승률이 달라진다 — 절세계좌 3종을 무기로 삼아라
투자를 시작하고 얼마 지나지 않아 나는 한 가지 사실을 깨달았다. 개별 종목의 움직임보다 훨씬 크고 강력한 힘이 시장을 지배한다는 것이다. 그게 바로 금리, 환율, 그리고 물가상승률(CPI)이다. 이 거시경제 지표들이 자산 시장의 방향을 결정하는 나침반이라는 걸 알고 나서부터, 나는 단기 지표에 일희일비하지 않게 됐다. 금리는 중력과 같다. 금리가 변하면 모든 자산 가격이 그 힘에 끌려온다. 금리 인상기에는 채권 가격이 떨어지고, 주식 밸류에이션이 압박을 받는다. 반대로 금리 인하기에는 돈이 예금에서 빠져나와 주식과 부동산 같은 자산 시장으로 흘러든다. 2000년 이후 20년 동안 주식과 부동산이 동시에 크게 오른 것도 이 메커니즘 때문이다. 정부가 경기 부양을 위해 돈의 가치를 떨어뜨리면, 그 돈은 고스란히 자산 시장으로 흘러간다. 이런 구조를 이해하고 나서 내가 집중한 것은 수익률 못지않게 중요한 또 다른 요소, 바로 세금이었다. 아무리 좋은 수익을 올려도 세금으로 줄줄 새면 결국 복리효과가 반감된다. 그래서 나는 절세계좌 3종을 전략적으로 활용하는 방식으로 자산 관리 파이프라인을 구축했다.
- 먼저 ISA(개인종합자산관리계좌)는 3년 의무가입 기간을 활용해 중단기 목돈 마련과 다양한 금융상품에 대한 비과세 혜택을 챙기는 핵심 도구로 쓴다. 예금부터 ETF까지 한 계좌에서 운용할 수 있고, 수익에 대한 세금이 대폭 줄어드는 것이 매력이다. 많은 분들이 돈이 있어야 절세 상품에 가입하지,라고 생각하는데 나도 처음에는 그랬다. 그런데 지금은 소액이라도 일단 절세계좌 3종을 만들어 놓는 것이 먼저라고 생각한다. 모든 절세 상품에는 기간 조건이 있기 때문에, 기간을 미리 만들어 놓는 게 핵심이다.
- 연금저축계좌와 IRP(개인형 퇴직연금)는 매년 연말정산 세액공제 혜택을 알뜰히 챙기고, ISA 만기 자금을 합쳐 장기 복리로 굴리는 노후 대비용 핵심 금고로 활용한다. 연금저축계좌는 55세 이전에는 찾기 어렵다는 단점이 있지만, 나는 오히려 그 '못 찾는 기능'이 복리효과를 극대화시키는 강제 장치라고 생각한다. 퇴직 연금처럼 강제로 장기 투자하게 만드는 자기 결박 기능, 이게 평범한 직장인에게는 가장 강력한 무기다.
각 계좌의 한도나 조건 등 구체적인 세제 혜택 내용은 금융감독원 금융상품통합비교공시에서 주기적으로 확인하며 전략을 점검하길 권한다.
복리효과는 기다리는 자의 것이다 — 지금 당장 시작해야 하는 이유?
복리의 위력을 처음 실감한 건 적립식 복리 계산기를 돌려본 순간이었다. 수치로 보기 전까지는 그냥 막연히 '복리가 좋다더라'는 정도였는데, 10%의 수익률로 20년을 굴렸을 때와 40년을 굴렸을 때의 차이를 눈으로 확인하고 나서는 말이 나오지 않았다. 그 자리에서 바로 자동이체 설정을 바꿨다.
72의 법칙이라는 것이 있다. 72를 연평균 수익률로 나누면 내 돈이 두 배가 되는 기간이 나온다. 연 10%면 7.2년, 연 15%면 약 5년이다. 30대에 투자를 시작하면 20년 안에 두세 번의 더블링 사이클을 경험할 수 있다는 계산이 나온다. 그런데 많은 사람들이 이 사이클을 타지 못하는 이유는 평소에 투자를 하고 있지 않다가 시장이 오르면 그때서야 쫓아 들어가기 때문이다. 나도 그랬다. 시장이 달아오를 때 뒤늦게 뛰어들어 손실을 보고, 겁을 먹고 팔고, 그러다 또 후회하는 사이클을 몇 번이나 반복했다. 투자의 성과는 투자 금액, 수익률, 그리고 시간, 이 세 가지 변수의 함수다. 이 중에서 가장 과소평가되는 것이 시간이다. 예를 들어 20년 동안 매월 20만 원씩 넣었을 때, 초기에 넣은 돈이 전체 투자 성과에서 차지하는 영향력이 절반을 넘는다. 20대에 소액으로 시작한 투자가 40대에 큰 금액으로 시작한 투자를 압도하는 건 이 때문이다. 초반에 만들어진 돈이 복리효과로 창출하는 수익의 힘이 월등하기 때문이다.
찰리 멍거는 이렇게 말했다. 첫 10만 달러를 모으는 것은 정말 힘들다. 하지만 무슨 수를 써서라도 해내야 한다. 나는 이 말을 한국 현실에 맞게 1억으로 이해한다. 3천만 원의 10%는 300만 원이지만, 1억의 10%는 1천만 원이다. 같은 수익률이어도 삶의 질이 완전히 달라지는 지점이다. 그래서 지금 나는 저축 구조를 선저축 후 지출로 바꾸고, 소득이 늘어날 때마다 저축 비율도 함께 높이는 방식으로 종잣돈을 쌓아가고 있다. 자동이체는 내 의지를 믿지 않기 위한 장치다.
마무리
인플레이션은 이 시대에서 피할 수 없다. 하지만 준비한 사람에게는 기회가 된다. 나는 자본주의가 작동하는 방식을 이해한 뒤로, 예금 통장 대신 인덱스 ETF와 절세계좌를 내 자산의 중심에 놓았다. 종잣돈 모으기, 절세계좌 3종을 통한 세금 방어, 시장 수익률을 추종하는 장기 투자, 자산 소유를 통한 인플레이션 헷지. 이 선순환 구조를 만들고, 시장이 흔들릴 때도 원칙을 지키는 것. 그것이 평범한 내가 찾은 가장 현실적인 답이다.
[출처]
영상 제목/채널명 - 월급쟁이가 가장 확실하게 부자 되는 방법 / 월급쟁이 부자들 TV: https://www.youtube.com/watch?v=NbQVdpu26Bo